يعرف الصندوق السيادي بأنه صندوق مملوك من قبل دولة يتكون من أصول مثل الأراضي، أو الأسهم، أو السندات أو أجهزة إستثمارية أخرى.
و يعود تاريخ بعض الصناديق السيادية إلى العام 1953 حيث أن أول صندوق سيادي في العالم أنشأته دولة الكويت تحت أسم الهيئة العامة للاستثمار ، لكنها بدأت تنشط بصورة مفرطة مؤخراً استحوذت تلك الصناديق ضمن القطاع المالي وحده على حصص في مؤسسات عملاقة مثل مورغان ستانلي وبير ستيرن وميريل لينش وسيتي غروب ويو بي اس.
وبحسب بيانات معهد صناديق الثروة السيادية حول العالم SWFI، تصدر الصندوق الصيني الترتيب بنهاية عام 2022 مع ارتفاع أصوله بنحو 129 مليار دولار.
وجاء الصندوق السيادي النرويجي في المركز الثاني بأصول تقدر بـ 1.13 تريليون دولار ، و جاء جهاز أبوظبي للاستثمار في المركز الثالث بأصول تبلغ 790 مليار دولار وجاءت الهيئة العامة للاستثمار الكويتية في المركز الرابع بأصول بلغت 750 مليار دولار.
وجاءت الشركة السنغافورية في الترتيب الخامس بعد ارتفاع الأصول تحت إدارتها إلى 690 مليار دولار ، بينما جاء الصندوق السيادي السعودي في المركز السادس بعد ارتفاع الأصول التي يديرها إلى 607.4 مليار دولار
في حين حلت شركة تماسيك القابضة السنغافورية على المركز الثامن بأصول مدارة تبلغ 497 مليار دولار ، وجاء تاسعا جهاز قطر للاستثمار بأصول بلغت 461 مليار دولار ” وعاشرا صندوق الضمان الاجتماعي الصيني بنحو 447.4 مليار دولار .
وكشفت تقديرات Global SWF عن انخفاض الأصول التي تديرها صناديق الثروة السيادية في العالم إلى 10.6 تريليون دولار بنهاية عام 2022 ، من 11.5 تريليون دولار في العام السابق. وتشير توقعات Global SWF إلى أن صناديق الثروة السيادية في الشرق الأوسط ستكون أكثر استعدادًا من أي وقت مضى لمواصلة زيادة استثماراتها في عام 2023، إذ ضاعفت الصناديق الإقليمية استثماراتها في الاقتصادات الغربية، بما في ذلك الولايات المتحدة وأوروبا، من 21.8 مليار دولار في عام 2021 إلى 51.2 مليار دولار في عام 2022.
وفيما يلي قائمة صناديق الثروة السيادية الأكثر نشاطًا في منطقة الشرق الأوسط وهي:
جهاز أبوظبي للاستثمار (ADIA)
تأسس جهاز أبوظبي للاستثمار في عام 1976، وبلغ رأس المال الجديد المستثمر في 2022: 25.9 مليار دولار . و وخلال العام الماضي أعلن الجهاز عن صفقتين هما: الاتفاق مع Global Infrastructure Partners (GIP) للاستحواذ على حصة 72.55% في VTG Aktiengesellschaft (VTG) الألمانية، وهي شركة تأجير قطارات أوروبية وهي صفقة غير معلنة القيمة، إلى جانب الاستحواذ على 10% من الأسهم غير المسيطرة في Sempra Infrastructure Partners مقابل 1.73 مليار دولار. ووفقًا لتقرير Global SWF، فإن المدخرات الكبيرة للصناديق السيادية لدى دول مجلس التعاون الخليجي التي تتمتع بسيولة أكبر والتي تركز على الاستثمارات الدولية، بما في ذلك جهاز أبوظبي للاستثمار، من المقرر أن تتلقى تدفقات كبيرة من رأس المال في 2023، مع زيادة عائدات النفط في هذه الدولة وارتفاع الأسعار.
صندوق الاستثمارات العامة (PIF)
تأسس صندوق الاستثمارات العامة عام 1971 وساعد في تأسيس العديد من الشركات السعودية، لكن في عام 2015 صدر قرار مجلس الوزراء رقم (270) الذي يتضمن ربط الصندوق بمجلس الشؤون الاقتصادية والتنمية. و بلغ رأس المال الجديد المستثمر في 2022 نحو 20.3 مليار دولار ، وشهد عام 2022 إعلان صندوق الاستثمارات العامة السعودي العديد من الصفقات وإطلاق 16 شركة، بدءًا من Savvy Gaming Group في يناير 2022 إلى شركة عسير للاستثمار، كذراع استثمارية للصندوق في منطقة عسير، خلال نوفمبر الماضي. وتشمل قائمة الشركات الجديدة لصندوق الاستثمارات العامة أيضًا 6 شركات في البحرين والعراق والأردن وعمان والسودان ومصر، تستهدف استثمارات تصل قيمتها إلى 90 مليار ريال (24 مليار دولار). و استحوذ صندوق الاستثمارات العامة على 9.5% من Skyborn Renewables في ديسمبر الماضي، وحصل صندوق الاستثمارات العامة على قرض جديد غير مضمون بقيمة 17 مليار دولار لمدة سبع سنوات لاستخدامه في أغراض عامة للشركات، ويعكس استمرار استراتيجية صندوق الاستثمارات العامة لتنويع مصادر تمويله.
شركة مبادلة للاستثمار (مبادلة)
تم إنشاؤها في عام 2017 من خلال اندماج شركة مبادلة للتنمية وشركة الاستثمارات البترولية الدولية “آيبيك”. و تمتلك مبادلة 6 مكاتب عالمية بأصول مدارة تبلغ 284 مليار دولار، و بلغ رأس المال الجديد المستثمر في 2022 نحو 11.3 مليار دولار واستحوذت مبادلة على حصة استراتيجية في AirCarbon Exchange (ACX) ، المتخصصة في قطاع السوق الطوعي لتداول الكربون، والتي تتخذ من Hub71، في أبوظبي، مقرًا لها، في نوفمبر الماضي، وفي نفس العام كانت الشركة قد أعلنت عن خططها لاستثمار 350 مليون دولار في شركة برينستون ديجيتال المتخصصة في مراكز البيانات وتتخذ من سنغافورة مقرًا لها.
شركة القابضة ADQ
تأسست القابضة ADQ في عام 2018، وتعمل كصندوق سيادي مقره أبوظبي، وتغطي استثماراتها قطاعات رئيسية في الاقتصاد الذي يعتمد على التنوع بما يشمل الطاقة والمرافق، والأغذية والزراعة، والرعاية الصحية وغيرها. وبلغ رأس المال الجديد المستثمر في 2022: 11.2 مليار دولار ، وخلال العام الماضي، اتفقت القابضة ADQ وجهاز الاستثمار العماني (OIA) على استثمارات تتخطى 30 مليار درهم (8.2 مليار دولار) في مشاريع جديدة داخل عمان عبر قطاعات مثل الهيدروجين والطاقة الشمسية وطاقة الرياح والألمنيوم الأخضر والصلب، وكذلك خطوط نقل المياه والكهرباء.
جهاز قطر للاستثمار (QIA)
تركز استراتيجية جهاز قطر للاستثمار لعام 2023 على القطاعات التي تشكل مستقبل الاقتصاد العالمي، مثل السيارات الكهربائية والذكاء الصناعي، وبلغ رأس المال الجديد المستثمر في 2022: 7.5 مليار دولار ، وشارك جهاز قطر للاستثمار في قيادة جولة استثمارية بقيمة 260 مليون دولار في شركة BioXcel Therapeutics ، وهي شركة أدوية بيولوجية ذات مرحلة تجارية تستخدم الذكاء الصناعي لتطوير الأدوية في علم الأعصاب وعلم الأورام المناعي، في عام 2022.
